5 mitos sobre la inflación—desmentidos

Tenemos buenas y malas noticias. La buena noticia es que hay mucha información financiera disponible en Internet. La mala noticia es que no toda es buena o incluso precisa. Con esto en mente, nuestros expertos se propusieron desmentir cinco mitos relacionados con la inflación.

Mito 1: La caída de la inflación significa caída de precios
Es posible que hayas escuchado en las noticias que la inflación interanual ha disminuido desde su punto máximo. Sin embargo, los precios aún se sienten altos en las tiendas y restaurantes—los lugares que impactan tu vida cotidiana. Esto es especialmente cierto para los trabajadores de bajos ingresos que no tienen suficientes ahorros o riqueza para cubrir el aumento de los costos de necesidades básicas como el seguro de automóvil y el alquiler. Entonces, ¿qué está pasando?

"Cuando los economistas, la Fed y los políticos dicen que la inflación está mejorando, queremos decir que la tasa de inflación interanual es más baja que el mes anterior", explicó Steve Wyett, Estratega Jefe de Inversiones de BOK Financial®. En otras palabras, aunque los precios siguen subiendo, no están subiendo tanto como antes. Pero la conclusión es que los precios siguen subiendo.

Mito 2: Los aranceles empeorarán la inflación actual
Probablemente hayas estado escuchando mucho sobre los aranceles en las noticias últimamente. Aunque los aranceles a las importaciones de Canadá y México se pausaron por 30 días, existe la posibilidad de que se impongan después de que termine el período y que también se imponga el arancel de represalia de Canadá. Mientras tanto, el arancel del 10% a las importaciones de China ya ha comenzado, al igual que los aranceles de China de hasta el 15% en algunas importaciones de EE.UU. Más recientemente, Trump anunció que introduciría un arancel del 25% a las importaciones de automóviles, chips y medicamentos tan pronto como el 2 de abril, pero muchos interpretan la medida como una herramienta de negociación.

Entonces, ¿qué son los aranceles y harán que las cosas sean más caras para el consumidor típico? Para empezar, un arancel es un impuesto impuesto por un gobierno sobre la importación o exportación de bienes. Crea una fuente de ingresos para el gobierno.

Imponer un arancel a un bien importado aumenta el precio de ese bien. Simplísticamente, la imposición de un arancel aumentaría el precio del bien importado por el monto del arancel—lo que, en teoría, significaría que el mismo bien producido domésticamente en los EE.UU. costaría menos. Sin embargo, eso no siempre es el caso. "El productor nacional va a fijar el precio de su bien lo más cerca posible del precio del arancel", señaló Wyett. Eso significa que los bienes con precios nacionales también podrían costar más.

A su vez, los consumidores podrían:

• Estar dispuestos a pagar el precio más alto del bien importado.
• Comprar un bien nacional similar menos costoso, si hay uno disponible.
• Comprar un bien alternativo.
• Elegir no comprar nada y ahorrar su dinero.

A través de este rango de opciones, vemos diferentes impactos en la actividad económica general, lo que podría incluir un crecimiento general más lento.

Sin embargo, ninguno de estos impactos, incluida la posible mayor inflación, es inmediato. Como explicó Brian Henderson, Director de Inversiones de BOK Financial, “Es poco probable que los consumidores vean los efectos en los precios de los bienes debido a los aranceles durante al menos un par de meses, si es que permanecen vigentes durante tanto tiempo.”

Entonces, aunque los aranceles podrían significar inflación, necesitamos esperar y ver por ahora.

Mito 3: La Fed controla los precios
La Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y está encargada de establecer la política monetaria del país, pero no controla los precios directamente.

En cambio, la Fed establece el rango objetivo para la tasa de los Fondos Federales, la tasa de interés nocturna que los bancos se cobran entre sí para pedir dinero prestado. A su vez, esa tasa influye estrechamente en las tasas de interés que pagas en préstamos personales y comerciales y tarjetas de crédito, y en los intereses que ganas en tus cuentas de ahorro y CDs.

"La Fed sube y baja las tasas para influir en el comportamiento de ahorro y préstamo. Cuando bajan las tasas, los consumidores y las empresas tienden a pedir más prestado, lo que ayuda a acelerar la economía. Aun así, esos cambios ocurren a través de un efecto de goteo, no mediante directivas de precios directos", explicó Wyett. "Cuando la Fed cambia las tasas, toma tiempo para que esos cambios se propaguen por la economía. En el entorno actual donde la Fed está bajando las tasas, están tratando de encontrar un equilibrio y reducir la inflación a su objetivo del 2%."

Mito 4: La inflación afecta a todos por igual
La inflación ha estado persistiendo, con casi todos sintiendo el impacto en su billetera. Sin embargo, si piensas que la inflación afecta a todos por igual, piénsalo de nuevo. Aquellos que alquilan un apartamento o casa sienten los efectos de la inflación mucho más que los propietarios de viviendas con una hipoteca de tasa fija bloqueada y la capacidad de acumular equidad en su hogar.

"Los inquilinos no se benefician de la apreciación inmobiliaria y la acumulación de activos, y los pagos de alquiler están sujetos a aumentos con el tiempo, a menudo anualmente. Esta falta de previsibilidad puede llevar a mayores gastos de vida para los inquilinos," explicó Sherri Calcut, presidenta de BOK Financial Mortgage®.

"Ser propietario de una vivienda con una hipoteca de tasa fija frente a alquilar puede ofrecer ventajas como tener la estabilidad de un pago de vivienda constantemente fijo durante la vida del préstamo, que típicamente abarca de 15 a 30 años."

En otras palabras, la inflación puede afectar a las personas de manera diferente dependiendo de su situación de vivienda y otros factores.

Mito 5: El salario automáticamente se ajusta a la inflación
Con la inflación persistiendo durante el último año, podrías esperar que tu salario aumente para mantenerse al día. Sin embargo, depende de otros factores también. Así como el costo de vida depende de circunstancias individuales como la ubicación, la situación de cada trabajador es diferente según su función laboral, desempeño, arreglos de incentivos, la salud financiera del empleador y mucho más—sólo algunos de los cuales están bajo su control.

"Cuando el costo de vida y provisión supera los ingresos que los trabajadores ganan, hay incentivos para buscar formas de ganar más dinero, como buscar otros roles y trabajar más horas,” dijo Brian Henderson, director de inversiones de BOK Financial. La demanda de trabajadores con habilidades específicas y la oferta de esos trabajadores también impacta el salario, señaló, por lo que algunas personas pueden optar por adquirir habilidades específicas o educación en áreas de alta demanda.