4 formas en que los jubilados pueden navegar las tasas de interés en caída

Después de meses de conversaciones y especulaciones, la Reserva Federal parece estar lista para reducir las tasas, en medio de una menor inflación y preocupaciones sobre el enfriamiento del mercado laboral.

Muchos esperan que el primer recorte de tasas ocurra en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 17-18 de septiembre, lo que marcaría un ajuste en el curso de la Fed de mantener las tasas más altas por más tiempo para reducir sosteniblemente la inflación. Mientras tanto, el entorno de altas tasas ha encarecido muchos tipos de préstamos, con tasas de interés promedio de tarjetas de crédito entre el 25% y el 29%, a partir de agosto de 2024. El financiamiento también se ha vuelto más costoso en los últimos dos años en artículos como automóviles y viviendas.

Aunque es una carga para los prestatarios, las tasas más altas han sido una ventaja para los ahorradores, muchos de los cuales han ganado consistentemente alrededor del 5% en cuentas de ahorro de alto rendimiento o CDs con poco o ningún riesgo.

Sin embargo, todo esto puede cambiar a medida que la Fed reduzca las tasas de manera incremental, señalaron los expertos.

“Los días de rendimientos casi libres de riesgo del 5% están contados, al menos a corto plazo, por lo que es un buen momento para capturar lo que puedas.”

- Joan Fields, asesora de patrimonio privado en BOK Financial®

Preocupaciones de los jubilados
Con sus años de ingresos activos mayormente detrás de ellos, los jubilados han sido particularmente afectados por la inflación que impacta su costo de vida y cuánto tiempo durarán sus activos.

Sumando la volatilidad del mercado y las inquietudes de un año electoral, los jubilados están comprensiblemente preocupados por los impactos de la caída de las tasas de interés, dijo Fields. “Entre todas las incertidumbres, los clientes buscan preservar las tasas de retorno más altas a las que se han acostumbrado.” Estas tasas de retorno más altas son un fenómeno reciente, ya que comparativamente los retornos fueron escasos desde finales de 2008 hasta mediados de 2022 cuando las tasas a menudo eran inferiores al 1% y rara vez superaban el 2%.

Acciones a considerar ahora
Con los recortes de tasas pareciendo inminentes, Fields sugirió varias ideas accionables mientras las tasas disminuyen, aunque el momento y las cantidades incrementales de los recortes se determinarán con el tiempo.

1. Fijar tasas. Al mover algo de “dinero en espera” a bonos o CDs, los clientes probablemente aún capturarán tasas superiores al 4% durante el próximo año, dijo Fields. “Hemos estado fijando tasas para que los clientes adopten estrategias a más largo plazo donde los vencimientos se extienden más, y para ayudar a obtener estabilidad en el lado de las tasas.” Escalonar o escalonar esos vencimientos en intervalos de seis o 12 meses también puede ser beneficioso cuando las tasas están en flujo, agregó.


2. Rebalancear tu portafolio. Con el Promedio Industrial Dow Jones subiendo más del 8% y el S&P casi un 16% hasta julio de 2024, las asignaciones de muchos portafolios pueden estar desincronizadas. “Al rebalancear, los propietarios pueden realinear sus activos con las necesidades actuales o anticipadas. Al realizar algunas ganancias o pérdidas, los ingresos pueden redirigirse a más instrumentos de renta fija para lograr ingresos o certeza de retorno,” dijo Fields.


3. Reducir deuda. Aunque las tasas de interés más bajas pueden significar financiamiento más barato, tener demasiada deuda aún puede comprometer la construcción de riqueza. Al minimizar la deuda, los jubilados pueden tanto aumentar su valor como reducir el estrés. Para abordar la deuda de tarjetas de crédito u otra deuda de tasa variable, considera una transferencia a una tarjeta de interés cero, o un préstamo personal menos costoso o una línea de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda. Sin embargo, los saldos hipotecarios y la deuda sobre el valor acumulado de la vivienda también pueden ser problemáticos para los jubilados, por lo que es importante asumir cualquier deuda de manera estratégica y sabia.
   
   Los estudios indican que, de 1990 a 2022, la proporción de propietarios de vivienda en edad de jubilación con una hipoteca aumentó del 38% al 51%, y que las instancias de deuda hipotecaria o sobre el valor acumulado de la vivienda crecieron del 5% al 25%, entre aquellos de 75 años o más.
   
   

   

   
   Para aquellos que han tomado préstamos a las tasas más altas en los últimos dos años, los expertos recomiendan considerar formas de poner esas ganancias a trabajar pagando el capital siempre que sea posible. “He estado discutiendo las oportunidades de usar las ganancias de las inversiones del último año para ayudar a pagar préstamos cuando las ganancias no se necesitan para ingresos,” dijo Jessica Jones de BOK Financial Advisors. “Ese enfoque te ayuda a pagar antes préstamos de auto, personales o comerciales o líneas de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda para ayudar a reducir la carga de tus deudas de altas tasas.”


4. Cambiar de residencia. Los propietarios de viviendas que han considerado pero dudado en reducir el tamaño de su vivienda o reubicarse pueden tener un incentivo renovado para hacerlo. Vender una casa puede convertir el capital en el efectivo necesario para un nuevo capítulo de vida o usarse para compensar la reducción de ingresos por intereses. Las hipotecas a tasa fija a 30 años han caído año tras año de casi el 8% al 6.5%, y las tasas hipotecarias pueden caer aún más a medida que la Fed reduce la tasa de fondos federales. Aunque los desafíos del lado de la oferta en la vivienda persisten, la disponibilidad en comunidades para personas mayores y de 55+ años puede ser mejor, con nueva construcción impulsada por un cambio demográfico en el que todos los Baby Boomers tendrán 65 años o más para 2030.

Más fácil para algunos que para otros
Mientras tanto, cuánto se verán afectados los portafolios de los jubilados por la caída de las tasas variará ampliamente. Los propietarios de portafolios modestos tienen menos flexibilidad para pivotar o cambiar sus activos que sus pares con mayores recursos, señaló Fields.

“Algunos jubilados no pueden comprar tan fácilmente soluciones de renta fija a medida que las tasas caen,” explicó. “Muchos necesitarán mantener la liquidez de las cuentas de ahorro, incluso con retornos reducidos, o mantener una posición fuerte en acciones en busca de crecimiento. Algunos pueden necesitar hacer ambas cosas.”

Una solución general
Fields cree que una solución óptima, a pesar de la volatilidad del mercado y los cambios en las tasas, es tener un plan financiero desarrollado por un asesor calificado, un profesional que pueda guiarte objetivamente y sin la emoción o el nivel de riesgo que a menudo acompaña a los planes autogestionados.

“Un profesional acreditado con años de experiencia que haya trabajado a través de los altibajos naturales del mercado es ideal para jubilados o futuros jubilados,” dijo. “Podemos modelar tus activos según tus metas y necesidades, sometiéndolos a pruebas de estrés contra varios escenarios de mercado, incluidos los cambios en las tasas. Para muchos clientes, el resultado es un nivel de seguridad que les permite dormir tranquilos.”

Cualquiera que sea tu edad o capacidad como jubilado, dijo Fields, es importante equilibrar tu riesgo, crecimiento y nivel de comodidad frente a las circunstancias cambiantes de la economía para disfrutar mejor los años posteriores que te has ganado.