Inversiones Alternativas: ¿Cómo Encajan en Su Cartera?

Las inversiones alternativas — cualquier inversión en tipos de activos más allá de los tres tradicionales: acciones, bonos y efectivo — se han convertido en una adición cada vez más común en las carteras de los inversionistas. Esto se debe a que se ha vuelto más difícil para los inversionistas lograr una diversificación amplia, dice Steve Wyett, Estratega Jefe de Inversiones de Patrimonio Privado de BOK Financial, la empresa matriz de Bank of Oklahoma.

La razón, dice, es que el rendimiento de los diferentes tipos de acciones y bonos se ha vuelto más similar a lo largo de los años. Por ejemplo, los inversionistas que tienen tanto acciones nacionales como internacionales en su cartera no verán el mismo nivel de diversificación hoy en día como lo habrían hecho hace 15 o 30 años, porque los mercados de EE. UU. e internacionales en general se han alineado más estrechamente.

“Dado esta tendencia, vemos más inversionistas recurriendo a las alternativas,” añade Wyett. “Agregar alternativas a una cartera ayuda a gestionar el riesgo y aumenta la diversificación.”

Si bien agregar alternativas a una cartera tiene varios beneficios, los inversionistas deben proceder con cuidado. Hay muchos tipos de inversiones alternativas, cada una con sus propias consideraciones y riesgos.

Tipos de Alternativas

Hay muchos tipos diferentes de inversiones alternativas, pero las más comunes incluyen:

• Bienes raíces: Propiedades comerciales o residenciales
• Capital privado: Propiedad de acciones en empresas privadas
• Activos reales: Energía, materias primas, madera y otra infraestructura
• Fondos de cobertura: Fondos agrupados que utilizan una variedad de estrategias para mejorar el rendimiento y la diversificación. Una estrategia de “long/short”, por ejemplo, implica tomar posiciones largas en acciones que se espera aumenten de valor y posiciones cortas en acciones que se espera disminuyan de valor.

Entendiendo los Riesgos

Aunque están destinadas a reducir el riesgo general de la cartera, las inversiones alternativas pueden introducir nuevos riesgos que deben ser considerados. Por ejemplo, son menos líquidas que muchas inversiones, pueden utilizar estrategias de “apalancamiento” de mayor riesgo para buscar mejores rendimientos, pueden tener menos transparencia para los inversionistas y pueden tener menos gestores supervisándolas que un fondo mutuo típico. Ciertas inversiones alternativas, como las materias primas, también pueden ser más volátiles y propensas a grandes fluctuaciones de precios.

Debido a estos riesgos, la mayoría de los inversionistas mantienen menos del 20% de su cartera en inversiones alternativas, dice Wyett. Y algunos inversionistas pueden no sentirse cómodos con más de un pequeño porcentaje invertido en inversiones alternativas.

Elegir Sabiamente

Dada la amplia gama de inversiones alternativas disponibles, los inversionistas deben trabajar con un asesor de inversiones conocedor que pueda ayudarles a evaluar su cartera y determinar qué alternativas son adecuadas para sus objetivos y necesidades.

Hay más opciones para acceder a las alternativas que nunca antes, dice Wyett. En el pasado, un inversionista podría necesitar invertir al menos $100,000 o incluso $1 millón para acceder a ciertos tipos de inversiones alternativas. Hoy en día, sin embargo, un número creciente de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETFs) ofrecen acceso fácil y de bajo costo a una amplia gama de alternativas — desde bienes raíces comerciales hasta materias primas y capital privado.

Experiencia en Alternativas de Bank of Oklahoma

Bank of Oklahoma cuenta con un equipo experimentado de profesionales para diseñar y gestionar carteras de activos alternativos. Un equipo de profesionales de inversión se dedica a contratar gestores de activos que son especialistas en estrategias alternativas específicas. El equipo también realiza una diligencia debida activa e intensa para ayudar a minimizar el riesgo y garantizar que los gestores y sus carteras cumplan con las necesidades de nuestros clientes.

“Tenemos los recursos comprometidos con el proceso de supervisión, el proceso de diligencia debida involucrado en encontrar estos gestores de activos alternativos, en seguirlos regularmente y en hacer evaluaciones de cómo lo están haciendo,” dice Wyett. “Como una empresa de servicios financieros de $31 mil millones, somos capaces de construir carteras que brindan a nuestros clientes la oportunidad de trabajar hacia sus objetivos financieros a largo plazo.”

Las inversiones alternativas están sujetas a los riesgos relacionados con la inversión directa en bienes raíces, acciones, bonos, ETFs, valores convertibles, acciones preferentes, MLPs y otros instrumentos financieros. Estas inversiones son más volátiles y conllevan más riesgos que otros tipos de inversión. NO ASEGURADO POR FDIC | SIN GARANTÍA BANCARIA | PUEDE PERDER VALOR