¿Cuál es la mejor manera de gestionar el riesgo en mi cartera?
6 min de lectura
La medida de cuánto riesgo está involucrado en producir un rendimiento de cartera se llama "rendimiento ajustado por riesgo". Usando una variedad de indicadores, podemos medir diferentes tipos de riesgo para todo tipo de inversiones. Bonos, acciones, fondos mutuos, ETFs e inversiones alternativas, todos tienen calificaciones de riesgo. Es cómo juntamos estas clases de activos lo que determina tu rendimiento ajustado por riesgo.
Al diversificar, o distribuir tus inversiones en varias clases de activos, puedes reducir el riesgo de fluctuaciones atribuidas a cualquier inversión individual. Estudios han demostrado que el 93 por ciento del rendimiento de una cartera puede atribuirse a la asignación de activos. Eso significa que solo el siete por ciento del rendimiento de la cartera es selección de valores. Al realizar la debida diligencia adecuada en cada inversión, analizar las calificaciones de riesgo y monitorear correctamente la asignación de activos, una cartera diversificada puede producir rendimientos ajustados por riesgo superiores.
La mejor manera de abordar la diversificación es trabajar con tu asesor para establecer objetivos y metas para tu cartera creando una declaración de política de inversión. Una vez hecho esto, debes determinar la asignación de ingresos fijos, acciones, alternativas y efectivo. La combinación de estas clases de activos es más macro en naturaleza y tiende a observar cuáles presentan oportunidades y desafíos.
En el mercado de bonos, las conversaciones sobre la reducción de la Reserva Federal han sido noticia de primera plana. Pero determinar el mejor "valor" en el mercado de tesorería no ha sido fácil. Analizar bonos corporativos, exposición a bonos internacionales, valores respaldados por hipotecas y bonos de alto rendimiento son todas consideraciones estratégicas.
Los mercados de acciones nacionales han superado las previsiones recientes. Con la rentabilidad corporativa y el mercado de la vivienda fortaleciéndose, combinado con la perspectiva de que la crisis financiera global está mejorando, la asignación a acciones necesita ser monitoreada de cerca. Las inversiones alternativas continúan proporcionando gestión de riesgos en forma de flujos de retorno menos volátiles. Las estrategias alternativas pueden llevar a retornos no correlacionados y diversificación de cartera. En nuestra opinión, cuando los mercados de acciones nacionales son fuertes, esta técnica de "gestión de riesgos" puede reducir los rendimientos de la cartera. Pero en tiempos más inciertos, las alternativas pueden proporcionar rendimientos constantes con menos correlación de mercado.
Como puedes ver, gestionar el riesgo es un proceso altamente complejo. Pero con supervisión continua de profesionales experimentados, podrás formular mejor un plan para equilibrar el riesgo frente a la recompensa en tu cartera.