Asignación de activos

La asignación de activos no se trata de elegir valores individuales. En cambio, te enfocas en categorías amplias de inversiones, mezclándolas en la proporción adecuada para que coincidan con tus objetivos financieros, el tiempo que tienes para invertir y tu tolerancia al riesgo.

Los fundamentos de la asignación de activos

La idea detrás de la asignación de activos es que, dado que no todas las inversiones son iguales, puedes equilibrar el riesgo y el retorno en tu portafolio al distribuir tus dólares de inversión entre diferentes tipos de activos, como acciones, bonos y alternativas de efectivo. Por supuesto, no garantiza una ganancia ni asegura contra una pérdida, pero puede ayudarte a gestionar el nivel y tipo de riesgo que enfrentas.

Diferentes tipos de activos tienen diferentes niveles de riesgo y potencial de retorno, y típicamente no responden a las fuerzas del mercado de la misma manera al mismo tiempo. Por ejemplo, cuando el retorno de un tipo de activo está disminuyendo, el retorno de otro puede estar creciendo (aunque no hay garantías). Si diversificas al poseer una variedad de activos, una recesión en una sola inversión no necesariamente significará un desastre para tu portafolio completo.

Usando la asignación de activos, identificas las clases de activos que son apropiadas para ti y decides el porcentaje de tus dólares de inversión que debería asignarse a cada clase (por ejemplo, 70 por ciento a acciones, 20 por ciento a bonos, 10 por ciento a alternativas de efectivo).

Las tres principales clases de activos

Aquí tienes un vistazo a las tres principales clases de activos que generalmente considerarás cuando uses la asignación de activos.

Acciones: Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, las acciones históricamente han proporcionado una tasa de retorno anual promedio más alta que otras inversiones, incluidos los bonos y las alternativas de efectivo. Sin embargo, las acciones generalmente son más volátiles que los bonos o las alternativas de efectivo. Invertir en acciones puede ser apropiado si tus objetivos de inversión son a largo plazo.

Bonos: Históricamente menos volátiles que las acciones, los bonos no ofrecen tanta oportunidad de crecimiento como las acciones. Son sensibles a los cambios en las tasas de interés; cuando las tasas de interés suben, los valores de los bonos tienden a bajar, y cuando las tasas de interés bajan, los valores de los bonos tienden a subir. Como resultado, los bonos redimidos antes de su vencimiento pueden valer más o menos que su costo original. Debido a que los bonos típicamente ofrecen pagos de interés fijo en intervalos regulares, pueden ser apropiados si deseas ingresos regulares de tus inversiones.

Alternativas de efectivo: Las alternativas de efectivo (o instrumentos a corto plazo) ofrecen un menor potencial de crecimiento que otros tipos de activos pero son los menos volátiles. Están sujetas al riesgo de inflación, la posibilidad de que los retornos no superen el aumento de los precios. Proporcionan un acceso más fácil a los fondos que las inversiones a largo plazo, y pueden ser apropiadas para objetivos de inversión que son a corto plazo.

No solo puedes diversificar entre clases de activos al comprar acciones, bonos y alternativas de efectivo, también puedes diversificar dentro de una sola clase de activos. Por ejemplo, al invertir en acciones, puedes elegir invertir en grandes empresas que tienden a ser menos riesgosas que las pequeñas empresas. O podrías elegir dividir tus dólares de inversión de acuerdo con el estilo de inversión, invirtiendo para crecimiento o para valor. Aunque las posibilidades de inversión son ilimitadas, tu objetivo siempre es el mismo: diversificar eligiendo inversiones complementarias que equilibren el riesgo y la recompensa dentro de tu portafolio.

Decide cómo dividir tus activos

Tu objetivo al usar la asignación de activos es construir un portafolio que pueda proporcionarte el retorno de inversión que deseas sin exponerte a más riesgo del que te sientes cómodo. Cuánto tiempo tienes para invertir también es importante, porque mientras más tiempo tengas para invertir, más tiempo tendrás para superar los altibajos del mercado.

Cuando estás tratando de construir un portafolio, puedes usar hojas de trabajo o herramientas interactivas que ayudan a identificar tus objetivos de inversión, tu nivel de tolerancia al riesgo y tu horizonte de tiempo de inversión. Estas herramientas pueden también sugerir asignaciones modelo o de muestra que logren un equilibrio entre riesgo y retorno, basado en la información que proporciones.

Por ejemplo, si tu objetivo de inversión es ahorrar para tu jubilación durante los próximos 20 años y puedes tolerar un grado relativamente alto de volatilidad del mercado, una asignación modelo podría sugerir que pongas un grande porcentaje de tus dólares de inversión en acciones, y asignes un porcentaje menor a bonos y alternativas de efectivo. Por supuesto, los modelos están destinados a servir solo como guías generales; determinar la asignación correcta para tus circunstancias individuales puede requerir un análisis más sofisticado.

Construye tu portafolio

El siguiente paso es elegir inversiones específicas para tu portafolio que coincidan con tu estrategia de asignación de activos. Los inversores que están invirtiendo a través de un plan de ahorro para la jubilación en el lugar de trabajo típicamente invierten a través de fondos mutuos; un portafolio diversificado de valores individuales es más fácil de armar en una cuenta separada.

Los fondos mutuos ofrecen una diversificación instantánea dentro de una clase de activos, y en muchos casos, los beneficios de la gestión profesional de dinero. Las inversiones en cada fondo se eligen de acuerdo con un objetivo específico, haciendo más fácil identificar un fondo o un grupo de fondos que cumplan con tus necesidades. Por ejemplo, algunos de los términos comunes que verás usados para describir los objetivos de los fondos son preservación de capital, ingresos (o ingresos actuales), ingresos y crecimiento (o equilibrado), crecimiento y crecimiento agresivo. Como con cualquier inversión en un fondo mutuo, debes considerar tu marco de tiempo, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión.

Nota: Antes de invertir en un fondo mutuo, considera cuidadosamente sus objetivos de inversión, riesgos, tarifas y gastos, que se pueden encontrar en el prospecto disponible del fondo. Lee el prospecto cuidadosamente antes de invertir.

Presta atención a tu portafolio

Una vez que hayas elegido tu asignación inicial, revisa tu portafolio al menos una vez al año (o más frecuentemente si los mercados están experimentando mayores fluctuaciones a corto plazo). Una razón para hacer esto es para reequilibrar tu portafolio. Debido a las fluctuaciones del mercado, tu portafolio puede ya no reflejar el equilibrio de asignación inicial que elegiste. Por ejemplo, si el mercado de acciones ha estado funcionando bien, eventualmente terminarás con un porcentaje más alto de tus dólares de inversión en acciones de lo que inicialmente pretendías. Para reequilibrar, podrías querer mover fondos de una clase de activos a otra.

En algunos casos podrías querer reconsiderar toda tu estrategia de asignación. Si ya no te sientes cómodo con el mismo nivel de riesgo, tus objetivos financieros han cambiado, o te estás acercando al momento en que necesitarás el dinero, podrías necesitar cambiar tu mezcla de activos.